爆倉平倉繼續釋放，大盤底部有所抬高
今日訊息面：
【美股高開高走 道指再創歷史收盤新高】隔夜美股高開高走，三大指數集體收漲。納指漲1.3%，標普500指數漲1.25%，道指漲0.97%，再創歷史收盤新高。大型科技股普漲，、英偉達漲超2%，Meta、蘋果、微軟漲超1%。法拉利漲超12%，股價創下歷史新高，市值突破700億美元超過了寶馬。
【上交所內部檔案重申：保薦機構對再次申報IPO要針對性核查三大事項】上海證券交易所向保薦機構重申發行人再次申報IPO的核查要求。據記者獲得的最新一期《上交所發行上市稽核動態》（2024年第1期（總第20期）），在問題解答中，上交所對保薦機構明確，發行人再次申報IPO時，應當三大事項進行針對性核查，並在保薦工作報告中充分說明。三大事項具體包括：一，前次申報IPO的時間、稽核和註冊階段關注的主要問題、前次IPO申請被否或撤回的具體原因。二，導致前次IPO申報撤否的相關問題的整改落實情況。涉及現場檢查或現場督導的，重點關注現場檢查或現場督導發現問題的整改落實情況，並充分分析對本次申請的影響。三，發行人歷次變更中介機構的原因及合理性。保薦機構質控、核心部門應當對專案終止後相關問題的整改情況予以重點關注，督促專案組採取充分的核查程式，做好盡職調查工作，並對保薦工作報告質量進行把關。 (澎湃新聞)
【2月1日晚超過300家上市公司釋出回購及增持的相關公告】2月1日晚，超過300家上市公司釋出回購及增持的相關公告。不僅新的回購、增持方案層出，還有240多家公司公告了回購、增持的最新動態，用實際行動表達對市場和公司未來發展的信心。引人關注的是，20多家上市公司董事長公開“喊話”：看好行業和公司自身的發展，提議進行大手筆回購。還有多家上市公司董事長及高管已經出手，以實際行動進行增持，用真金白銀提振投資者對公司的發展信心。
【年內三次大規模敲入 雪球風險進一步出清】2024年以來，經過3次較大規模敲入，雪球產品邊際風險進一步出清。截至2月1日收盤，上證指數跌0.64%報2770.74點，深證成指漲0.34%。雪球產品主要掛鉤的中證500指數、中證1000指數，分別收跌0.39%、0.72%。開年以來，中證500指數、中證1000指數分別累計下跌13.82%、19.31%，其中，中證1000連續失守5300點，5000點，4800點等重要關口。京華世傢俬募副總經理張馨元分析認為，目前雪球最集中的敲入時點已過，市場普遍預測存量雪球比例較小，且時點分佈較分散，對市場的影響可控。另外雪球對目前A股市場的影響更多體現在情緒上，如果後續市場基本面和資金面能明顯改善，雪球的影響也會相應弱化。
【兩融大規模平倉機率不大 未來行情走向是關鍵】資料顯示，1月31日，滬深兩市融資餘額創下近一年半的單日最大“縮水”，相比前一交易日下降近200億元至14994.24億元，自去年9月中旬以來首次跌破1.5萬億元。不過，展望2月市場行情，有機構人士稱，A股探底臨近尾聲，繼續下行空間不大。
【大金融板塊持續走弱 九鼎投資跌停】大金融板塊持續走弱，多元金融、證券方向領跌，九鼎投資跌停，另外首創證券、哈投股份、華金資本觸及跌停，國盛金控、信達證券、華鑫股份等多股跌超7%。
【國資股持續活躍 中字頭方向領漲】以中字頭為首的國資股持續活躍，中視傳媒9連板，中遠海科、國投中魯、大慶華科、啟明資訊等多股漲停，中紡標、天紡標、中鐵裝配、中國交建、中農聯合等再度衝高。訊息面上，國務院國資委表示，將進一步研究將市值管理納入中央企業負責人業績考核。
【央行公開市場淨回籠3640億元】央行今日進行140億元14天期逆回購操作，中標利率為1.95%，與此前持平；進行830億元7天期逆回購操作，中標利率為1.80%，與此前持平。因今日有4610億元7天期逆回購到期，實現淨回籠3640億元。
【兩市融資餘額減少114.63億元】截至2月1日，上交所融資餘額報7868.38億元，較前一交易日減少56.52億元；深交所融資餘額報7011.22億元，較前一交易日減少58.11億元；兩市合計14879.6億元，較前一交易日減少114.63億元。
【北向資金淨流出18億元】截止午間收盤，北上資金淨流出18.18億。
今上午大盤高開3點2773點，衝高2791點，午前以最低點2750點收盤。上證50、滬深300、上證指數、深成指、創業板、科創板、中證500、中證1000跌0.33%、0.71%、0.72%、1.49%，1.96%、2.05%、1.46%、2.36%。個股漲跌比為483：4797，漲跌停比26：42。兩市半日成交額為3937億，較上個交易日縮量916億。
各指數連續下跌，1月份以來每天都是三四千股下跌，個股漲跌比為1：8、1:9、甚至1:10。在1月份各指數跌幅超過熊市一年之後，進入2月份仍然下跌不止。
人們百思不得其解，為什麼從去年“7.24”救市以來，出了20多項利好政策，大盤卻從3164點跌到2724點。
我以為主要原因有四個：
一是注水制惹的大禍。在連續十多年擴容大躍進後，三年前在沒有制定嚴刑峻法、嚴厲打擊財務造假的情況下，衝忙推出註冊制，結果變成了注水制。三年來共有1280只新股湧向了市場。導致了市場嚴重的供大於求。
二是新股三高發行。明明市場平均市盈率只有十幾倍，新股發行價卻在“市場化”的旗號下，由機構定為五六十倍市盈率高價發行，而且還是高超募，消耗市場大量寶貴資金。上市後絕大多數都破發，尤其是北交所從新三板—精選層—直接轉板上市。沒有經過稽核制就一步跨越到注水制，大量財務造假公司矇混上市，造成了科創板從1000點起板指數，跌到675點；創業板從2400點跌到1500點；北交所從1000點起板指數跌倒了702點。這無情的事實便證明了注水制的失敗，並殃及所有指數暴跌不止。
三是證金公司違反《證券法》關於限售股不得上市流通的規定，以轉融通為名，將大量限售的大小非出借給機構做空，導致股票買不完，嚇退了貝萊德等國際著名機構，虧損40%出局。如今，雖然全面暫停限售股轉融通，但是“暫停”二字仍然沒有徹底貫徹執行《證券法》，留下了今後可以捲土重來的制度漏洞。
四是券商設計的中證500和中證1000的雪球產品。從一開始券商就是看空，沒有任何資金投入，而讓投資者一到幾倍的槓桿看多做多。以至於在短短一兩個月，利用股指期貨跌停或做空，使這兩個指數就暴跌了1000多點，導致雪球產品的爆倉，引發市場融資盤的恐慌和中小市值個股大面積的崩塌。
今上午，中證500和中證1000繼續大跌1.46%和2.20%，引起雪球產品的爆倉，融資盤也隨之湧出。北交所從1114點跌到了786點，跌破了去年11月20日的放量上漲起點880點。北交所還面臨著進入A股開板上市交易後的第一個年報審計，定有大量業績造假的公司現出原形。上證指數也跌破了昨日的低點2752點，報收2750點，表明爆倉盤、融資減磅盤、割肉盤在繼續釋放。
當然，上午成交量只有3937億，比昨上午縮量916億。跌停股42只，比前三天的91只、186只和78只有明顯減少，也許要等到跌停股寥寥無幾時，大盤才會止跌反彈。
我估計下方最多還有50點的做空釋放空間，反彈隨時可能發生。
下午關注：大盤下方能否收在2730點之上？上方能否收在2780點之上？國家隊護盤的四大ETF能否再次反擊？北上資金能否由上午淨流出18億變為淨流入？483：4797的個股懸殊跌多漲少局面能否有所改觀？成交量能否萎縮到6500億以下？
