現在給自己補充上養老金，在退休後每個月增加3千、5千的生活費，是每個人都夢寐以求的。
但是問題來了，等到二三十年後，真的退休時，這3千、5千的退休金，還有意義嗎？到時候，錢還值不值錢了？
在網上，時不時就會看到有的人，對補充養老金的朋友，散發出一種迷之嘲諷，他們稱“20年後，3000塊錢，都不夠吃幾碗面！”
是真的嗎？
今天，我們就來聊聊，很多朋友都很關心的，養老金與通貨膨脹的關係。
高收益保單背後，是高額通脹！
我們歷史上，確實出現過高額通脹的情況，但是，同時期的商業保險，同樣給到了極高的利率。
有老觀眾可能還有印象，我們曾寫過一個天價保單的故事。
我有個同事的媽媽，在1997年，礙於親友的人情，恰好買了一份這樣的寶藏產品，名叫“少兒終身幸福”。
這份保單的情況，簡單來說就是，我同事從0歲開始交錢，年交保費3600塊錢，連續交15年，總保費累計54000元。
到第16年，先領一筆滿期生存金，16000元。
第16年-22年，每年領取6500塊的教育金。
第23年，再領一筆30000元的婚嫁金。
這時，已經領回了98000元，總收入已經快比本金翻倍了。
更加令人震撼的還在後面。
從她55歲開始，每年能再領取48000元，活多久，領多久。
我們就不算現金價值，就只看領錢金額，淺算一下IRR。
能發現，在她22歲領完了婚嫁金之後，保單IRR已經達到了4.49%。
從55歲再接著領養老金，就算只領到70歲，IRR也有7.33%。
按照現在的壽命趨勢，活到80歲往上不成問題，那麼，實際的IRR大機率要超過7.5%。
這樣的養老金，誰不羨慕呢？
當時，我們辦公室所有小夥伴估計都在心裡默默發問，“為什麼這份保單，不是我媽買的？”
當然，事出反常必有妖，這樣的寶藏保單的存在，是有著特定的歷史背景的。
那就是，保險如此高收益背後，其實是更高的存款利率和居高不下的通貨膨脹率。
就在這份保單買的前一年，1996年，此時保險的預定利率高達8.8%。
而此時，一年期的存款利率更高，是9.72%。
這意味著，在當時，把錢存進銀行，實際上比買保險，還要更划算。
我粗略做了個圖，大家能發現，在1997年前後，存款的收益是要高於保險的預定利率的。
表面上看，我同事媽媽買下的這份寶藏產品，年化7%以上。
但是實際上，假如這筆錢在當時，不去買養老金，去做投資，甚至存銀行，收益都可能會更高。
和存款利率、保險預定利率，同樣居高不下的，還有通脹水平。
居民消費價格指數CPI，是衡量通貨膨脹的關鍵指標。包含食品菸酒、衣著、居住、生活用品及服務等等，和我們生活息息相關的價格。
1996年，CPI指數，高達9%左右。
這樣看，我們用名義利率減去通脹水平後能發現，當時保險的實際收益，並沒有多麼吃香，可能也就1個點左右。
彼時，對於保司來說，賣保險真的很爽。
存款利率如此之高，保司甚至都不需要過多投資，哪怕把錢存銀行就行，能夠足以支付保單的費用。
但是，保司的美夢並沒有持續多久，後面的事情，大家都知道。
從1997年開始，央行開啟了三年8次大降息。一年期存款利率從10%左右，直接降到2.25%，力度之大前所未有。
為了抑制風險，保監會直接把保險產品的預定利率，從最高8.8%，限制到了2.5%以下。
由於保司此前的錯誤研判，覺得利率會一直這樣高下去，也使得其付出了慘痛的利差損代價。
失去了高利率的市場環境，保司後面再也不敢、也無力發行預定利率如此高的產品了。
我同事媽媽買上的高收益保單，因為保險自身具有的“鎖定利率”屬性，成了保險史上絕無僅有的孤品，引得後世所有人都羨煞不已。
我們會再次進入大通脹嗎？
我們再來看，如今的養老金產品情況。
當下，1年期定存利率為1.1%，保險的預定利率為2.5%，優秀的養老年金，後期能達到3.0%以上。
而此時，通脹水平已經處於極低的狀態，去年的CPI指數，只有0.2%。
這個表現，如果我們再用名利利率-通脹水平，算實際收益的話，能發現我們現在的保險產品，甚至一定程度上，比當年的產品，更有誠意，能夠輕鬆達到2個點以上的收益。
一個關鍵的問題是，未來，會不會又出現大通脹？
畢竟通脹一高，我們養老金實際收益就低了。
近10年，我們的通脹，都陷入了一個超級溫和的狀態，除了個別年份，基本上都在2%上下徘徊，近些年甚至有通縮的趨勢。
必須肯定，現在的保險產品，仍然稱得上是一個鎖定利率的高收益神器。
雖說不會像20年前那樣驚人，但是在低利率時代，存款利率越來越低，保險的優勢還是非常明顯。
我們把錢用來買上商業養老金，實際上比存在銀行裡，收益是要高得多得多的。
回到我們今天文章的主題，買保險，要不要擔心通脹？
我的答案是，不用太擔心。
我們以後很難再進入大通脹時代，大通脹的到來，必定意味著經濟的高速發展。但我們未來，將會進入經濟的緩慢增長期。
前段時間，新華社就發文表示。我們當下的經濟發展，不該謀求速度，而更應該追求質量。
“破除速度崇拜”，側面印證了我們經濟高速發展的時代，將一去不復返了。
並且，據研究表明，隨著人口老齡化加劇，潛在經濟增長率，也會顯出頹勢。
未來，不會是過去簡單的重複，哪怕你希望通脹像過去那樣居高不下，它也沒有經濟驅動力了。
用工資水平來衡量，大家或許會感觸更深。這麼多年，工資漲沒漲，漲了多少？
幻想通脹會漲三倍，就意味著工資會全面上漲三倍，有這個可能性嗎？
越是有通脹，越是要買養老金！
上面提到，這麼多年我國的通脹都是處於2%的水平，那好，我們也來粗略算一筆賬。
假如，我們的通脹持續維持在2%
我們今年給20年後的自己，準備一筆5000元的養老金。
20年後，它依然有著3369元的購買力。
3369元，少嗎？
我覺得大家不妨問一下自己。
老後，每個月啥也不幹，多給你3369元的生活費，到底有沒有意義？
我們做養老規劃的時候，你確實需要考慮通脹，但是不用過度在意它。
假如，你不去給自己補充養老金。
把本金放進銀行，按月給自己發錢，通脹這隻大手，同樣會讓你的錢貶值，這是逃不開的。
並且，依靠金融工具，一定程度上，能夠更好地對抗通脹。
再來給大家粗略算一筆賬。
假如，在不考慮通脹的情況下，從55歲到85歲，我們每月需要1萬元的養老金。
總計就是需要360萬養老金。
但是，買商業養老年金，我們大概只需要150萬的成本。
這之間，省了210萬。
那麼，如果真的存在極端通脹，導致總資產縮水2/3。
比如，現在的1萬元，未來真的就只值3300元了。
那麼，如果我想要使得自己老了之後，仍然保持1萬的購買力，我們的月領金額，要變到3萬元。
30年，我們需要存1080萬。
我想，只靠存款，絕大部分人，這輩子都無望了吧。
我們再來看看商業養老年金。
如果，我們想要獲得3萬的養老金，商業養老金其實只需要付出450萬的成本。
這個過程中，省了630萬。
這就是金融的槓桿屬性。在考慮通脹的情況下，合理運用金融工具，能夠解決非常多養老金成本不足、本金不夠的問題。
最後，給大家介紹一些，當下最值得推薦的養老金產品——復星保德信的星海贏家（青鸞版）和星海贏家（火鳳版）。
這兩款產品，不僅領取收益比同期產品更高，而且還都各有3個風格各異的計劃。
以一位30歲女性，10年交，年交10萬為例。
青鸞版
60歲時，青鸞版計劃一每年能領83079元，摺合每月有6923元的養老金，同時它能夠保證領取20年。
計劃二，每年能領87708元，摺合每月7309元的養老金，它的身故賠付，至少能拿回保費。
計劃三，年領89262元，每月養老金能有7438元。這款產品領取後，就沒有保證領取了。
火鳳版
我們再來看火鳳版的三個計劃。
計劃一，中規中矩，沒太多好說的。
每年領88131元，一個月7344元，保證領取10年。
從計劃二就有意思了，80歲之前，每年領到手102702元，摺合每月8558元；
而80歲之後，每年則只有33892元的養老金，摺合每月2824元。同樣，保證10年領取。
計劃二的遞減模式，極大地滿足80歲前的養老金領取需要。
最後來看火鳳版計劃三。
前10年，每年只能領到手49422元，中間10-20年，每年領到手98844元。20年後，則每年能夠領到手148266元。
等於是，前10年每月只有4118元，中間10年每月到手8237元，而20年後，每月到手12355元。
而計劃三，其實有點符合我們今天文章的主題的，一定程度上，它就是一款能抵禦通脹的產品。
前期領得少，後期領得多。80歲以後領取的養老金，是60-69歲時領取的三倍。
如果對後期通脹有擔憂，對前期養老需求不強的朋友，可以優先考慮這個計劃。
兩款產品，6個方案，很多細節這裡沒篇幅展開了，大家可以直接加我們的小助手，讓他安排顧問老師，根據你的實際養老需求，規劃合適的產品。
我有時候在想，真的會有很多人，在擔心通脹嗎？事實未必如此吧。
在投資房產、給孩子存教育金的這些時刻，好像沒人會把通脹考慮得如此可怕。
那麼，為什麼一到給自己養老存錢上，就變得非常擔憂、厭惡通脹這件事呢？
事實會不會是，保險是反人性的，大家對反人性的事情，就是很牴觸。
大家並不願意在年輕的時候就買上商業養老金，早早付出這個成本，儘管都知道，養老金買得越早，收益越高越划算。
通脹，更像是一個懶人，對養老規劃的拖延與藉口。
在養老金與關係中，我非常喜歡一個比喻。
就好比小孩子背單詞。孩子背10個，只能記住5個，他說，媽媽，反正也不能全記住，我今天不想背了！
你會告訴他，別背了嗎？不會，你只會給他兩耳光。
並且讓他更加努力，背20個單詞，這樣才能記住10個單詞。
配置養老，面對通脹，也是同樣的道理。
還是那句話，越是擔心通脹，越是要買養老金！
