可能很多朋友對昨天德銀髮布《china eats the world》研報嗤之以鼻，但實際上部分外資真的信了，外資對中國資產信心在提升，和9月底類似，外資券商開始集體唱多中國資產，只不過9月份那次是因為宏觀政策的轉向，而這次是產業升級帶來的信心重估。
空口無憑，股價是資金投票出來的，是最好的證明。恒生科技指數從1月14日以來反彈幅度超過20%，進入技術性牛市，逼近去年國慶節高點。外資正在用真金白銀做多中國資產，特別是網際網路（大模型、）、半導體、新能車、智慧駕駛等高階產業方向。
而A股還沒走出1月初殺出來的坑，A股的AI、機器人、智慧駕駛比港股更豐富，更關鍵的是，信心的回升會推動整個核心資產估值修復，A股就應該要補漲，所以今天資金直接發動了券商、新能源等板塊。
另一邊，Deepseek仍然是A股的主線，由於近期湧入大的使用者，Deepseek昨晚暫停了API服務充值。另外，昨晚公佈了24年財報，25年資本開支為1000億美金，同比增長33%，大幅超出市場預期。“傑文斯悖論”效應已經開始顯現，AI大模型成本的降低非但不會降低算力需求，反而會讓算力需求再上一個臺階，英偉達連續三天反彈。
所以，今天早盤算力、雲端計算等科技股，和證券同時發力，A股一路走強，創業板指一度漲近4%，上證指數收復3300點。
但是午盤A股大幅跳水，滬指險些翻綠，這裡主要有個三個原因：大摩發了一份比較悲觀的研報，說政策不會超預期；A股快速反彈後面臨60日線壓力，剛好也到了1月份殺跌的位置，部分資金解套，量化也觸發賣出；量能快速放大，今天逼近兩萬億，市場情緒有些過熱，午盤機器人、AI端側等高位板塊跳水。
A股向來有春季躁動的說法，兩會前上漲機率較高，今年又有deepseek、機器人、智慧駕駛三大王牌題材，趨勢已來不會輕易結束。
說來也很搞笑，外資都開始看多中國資產了，A股最悲觀的是反而是內資，債市還在高位。這幫資金動輒拿宏觀說事，張嘴就是通縮、人口，但索洛模型不是還有技術這一項嗎？都對技術突破視而不見？債市現在就是抱著“降息”的救命稻草，話撂在這兒，債市必跌，未來站在股市這邊。
下面具體來看今天的重磅訊息：
2月6日登陸DeepSeek開放平臺發現DeepSeek已暫停API服務充值，按鈕顯示灰色不可用狀態。對此官方宣告稱，“當前伺服器資源緊張，為避免對您造成業務影響，我們已暫停 API 服務充值。存量充值金額可繼續呼叫，敬請諒解！”
昨晚亞馬遜公佈了24年財報，25年資本開支為1000億美元，主要用於AI建設，大幅超出市場預期；另外之前谷歌25年資本開支為750億美元，同比增長43%，超出市場預期；meta25年資本開支為600-650億美元，同比增長53%-66%，超出市場預期。
推理的繁榮驅動算力總需求的增長。傑文斯悖論近期也被高頻提起，指提高資源使用效率反而可能增加其總消耗量。DS的開源屬性、及其蒸餾至小模型上精湛的推理能力遷移表現，抬升了市場對AI推理和應用的預期。
受相關利好刺激，今天早盤雲端計算、算力租賃、nv鏈大漲，並行科技、首都線上、優刻得等多股漲停。
今天盤中浪潮雲率先發布671b deepseek大模型一體機解決方案，浪潮資訊盤中漲停。
近日，ARK Invest釋出《Big Ideas 2025》，這份長達148頁的報告，表示AI、機器人技術、能源儲存、公共區塊鏈和多組學測序將推動世界經濟指數級增長。
報告指出，利用人工智慧來“操作”資料將顛覆診斷、藥物發現和治療，到2030年，整個行業的表現將提升幾個數量級。
其實AlphaFold大模型已經獲得了諾貝爾獎，市場認為醫療保健將成為AI最重要的應用，所以今天AI製藥、AI醫療等板塊暴漲，美年健康、塞力醫療等多股漲停。
現在很多應用都是蹭著deepseek就漲，但實際上deepseek讓大模型的門檻變得更低了，競爭更加劇烈，反而很多軟體有被顛覆的風險。目前來看，只有那些有流量入口或者專業資料的細分行業比較靠譜，比如工業、醫藥醫療等。
最後簡單看下盤面，截至收盤，上證指數漲幅為1.01%，創業板指漲幅為2.53%，港股恒生指數漲幅為1.16%，恒生科技指數漲幅為1.80%，兩市成交額逼近兩萬億，市場情緒顯著回升，超過4100家上漲。
分行業來看，計算機、綜合、電力裝置、鋼鐵、房地產等行業領漲。
風險提示：
股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考
