【導讀】“跨境理財通”擴容，基金香港子公司積極佈局
中國基金報記者 方麗 陸慧婧
近日，“跨境理財通”迎來擴容，14家證券公司入圍試點名單。作為產品供給方，基金香港子公司積極把握機會，第一時間與粵港澳大灣區重點券商進行對接。
多家基金香港子公司表示，“跨境理財通”升級後，市場熱度明顯提升。針對新增的券商渠道，基金公司或推出風險等級較高的權益類產品，同時繼續提供其他不同風險等級的南向通合資格產品，滿足客戶的大類資產配置需求。
積極與券商渠道對接
2024年2月，新修訂的《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》正式實施，“跨境理財通”進入“2.0階段”。
11月1日，14家證券公司官宣成為首批試點參與“跨境理財通”的券商。
此次最佳化提升了基金可投資產品的廣度，風險等級由“R1至R3”擴大為“R1至R4”（不含商品期貨基金），意味著基金公司需要拓展產品線，滿足大灣區居民多樣化的投資需求。
“‘跨境理財通’是我們重點關注和參與的業務，年初已與大灣區內重點券商有過接觸和交流，針對境內客戶的海外投資需求做了深入研究。華夏基金香港擁有豐富的產品線，推出很多南向通合資格產品，能較好滿足不同客戶的投資需求。”華夏基金(香港)機構業務主管高磊告訴中國基金報記者。
在高磊看來，券商客戶與銀行客戶有所不同，他們對市場變化更為敏感，對新產品的接受度更高，這就要求基金公司提供更多元化的產品。
易方達資產管理（香港）有限公司人士告訴記者，近期正著手豐富適配券商渠道客戶特點的產品，完善全流程境內外客戶服務體系，幫助粵港澳大灣區居民實現多元化資產配置。
南方東英人士表示，“跨境理財通”渠道擴容，對於基金公司來說，提升產品佈局能力是關鍵。“基金公司需要對接銀行和券商客戶的需求，提供多樣化的投資選擇，幫助他們在‘跨境理財通’渠道實現更好的資產配置和財富增長。但內地和香港的公募基金有較大的不同，比如公募基金監管條例，產品申購贖回週期等，除儲備產品佈局、管理好產品外，基金公司面臨的挑戰也不少，比如全球配置理念的普及等。”
尋找最優搭配
針對新增的券商“跨境理財通”渠道，基金香港子公司紛紛推出優勢產品。
易方達資產管理（香港）表示，“跨境理財通”已上架多類產品，既有低風險的貨幣市場基金、低風險至中風險的固收類產品，也有中高風險的指數產品以及風險相對較高的權益類產品。
大成國際表示，正在佈局全球股票策略，把握海外優質資產的投資機會。
南方東英則表示，除提供A股、港股相關資產外，還有豐富的產品儲備投資全球多個市場，比如日本寬基指數、美股寬基指數、短久期美債基金、長久期美債基金、貨幣基金等全球投資配置工具。
面對其他金融產品在“跨境理財通”的競爭，基金公司著重發揮差異化競爭優勢。
高磊表示，面對其他金融產品的競爭，基金公司應充分發揮自身在產品及投資上的優勢，豐富客戶的可選投資清單。“華夏香港有投資於日本、歐洲、美國納斯達克等市場的ETF的非上市份額，是非常有利的補充；另外，很多產品都設有人民幣份額，對於對換匯成本比較敏感的客戶是一個可以節約成本的途徑。
“跨境理財通”業務前景廣闊
“跨境理財通”業務開閘以來，一直穩健發展。中國人民銀行廣東省分行的資料顯示，截至2024年9月底，粵港澳大灣區參與“跨境理財通”的個人投資者達到12.45萬人，較2023年末增長約一倍；境內銀行透過資金閉環匯劃管道辦理資金跨境匯劃金額達到914.75億元。
南方東英相關人士表示，升級到2.0版後，尤其是可投資產品放寬到“R4”之後，理財通熱度有明顯的提升，顯示理財通切實滿足了大灣區居民的跨境投資需求。
上述人士表示，粵港澳大灣區的“跨境理財通”業務有非常積極的發展前景。政策支援是關鍵推動力；大灣區經濟快速增長，居民對於跨境投資的需求不斷增加，為業務擴充套件提供了市場動力；金融科技的發展提高了跨境資金流動的效率和安全性，為業務順利開展提供了技術支援；透過“跨境理財通”，大灣區金融機構能夠更好地服務國際投資者進行北向通投資，促進國際資本流入，同時幫助大灣區投資者進行全球資產配置，進而推動金融市場國際化程序。
大成國際表示，在QDII額度日益緊張的趨勢下，“跨境理財通”成為境內投資者配置海外資產的有效補充。當前，海外市場利率高企，美元高息固收資產具有較強的吸引力。長期來看，透過引入和配置海外優質權益類資產，能有效配置投資組合，降低單一市場及資產的投資風險。
製作：小茉
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