文/樂居財經 張林霞
昔日千億房企，債務重組取得重大進展。
12月18日，舉行股東特別大會，股東以點票表決方式，正式透過以下兩項決議案。
1、批准、確認及追認強制可轉換債券發行及其項下擬進行的交易，及授予董事特別授權以行使公司權力配發、發行及處理強制可轉換債券轉換股份。
2、批准、確認及追認債權人小組工作費用股份發行及其項下擬進行的交易，及授予董事特別授權以行使公司權力配發、發行及處理債權人小組工作費用股份。
兩項議案贊成票比例約65%，獲正式透過為普通決議案，另有超35%的股東投了反對票。
11月29日，佳兆業公告宣佈與重組相關的可能交易，包括可能根據特別授權發行強制可轉換債券和向債權人小組成員發行股份。重組的範圍涵蓋未償還本金總額約為122.7億美元，涉及的重組代價將透過新票據和強制可轉換債券分派給計劃債權人。
根據重組支援協議，預計將向債權人小組支付2688萬美元的費用，其中一部分將透過發行21億股股份支付，股份發行價格為每股0.1港元。
此外，公告指出，若強制可轉換債券的發行成功，可能導致股東權益的顯著稀釋。根據目前的計劃，強制可轉換債券的初始發行金額將達到68.92億美元，最終可能轉換為合計約130.16億股新股份，佔公司現有已發行股本的約58.81%。
假設68.92億美元的強制可轉債全部轉換，佳兆業將增發130.16億股新股份。目前佳兆業的總股本僅為70.15億股，意味著股本將近乎翻倍，現有股東的持股比例被大幅稀釋。
悉數轉換強制可轉換債券後，佳兆業的公眾持股數量超過80%，目前佳兆業債權人數量超過2203名。
創始人郭英成的持股比例將從25.54%驟降至8.04%，從第一大股東淪為“小股東”。債權人小組成員的持股比例則高達9.43%，甚至超過郭英成。
自2021年陷入流動性危機以來，佳兆業經營承壓。今年上半年，佳兆業淨虧損擴大至90億。2021年以來，佳兆業在三年半時間，累計淨虧損達550億元。
截至目前，佳兆業的有息負債為1350.78億元。其中短期有息負債為1176億，而現金只有區區7.46億。
佳兆業連債權人小組的重組費用（約1.96億人民幣）都要用發行股份的方式支付。
