【導讀】多隻大型寬基ETF宣佈降費，行業協力促進ETF健康發展
中國基金報記者 李樹超 方麗 陸慧婧
11月19日，中國證監會主席吳清在第三屆國際金融領袖投資峰會致辭中指出，突出加快推進投資端改革，並強調“穩步推進公募基金行業費率等改革，大力發展權益類基金特別是指數化投資”。
吳清主席致辭話音剛落，公募基金行業費率改革又有新進展！
11月19日晚間， 華夏、華泰柏瑞、易方達、嘉實、南方、華安等多家基金管理人官網公告， 將調降旗下大型寬基ETF管理費率、託管費率。其中，管理費率統一調降至0.15%，託管費率統一調降至0.05%。
業內人士表示，大型寬基ETF宣佈降費，是公募基金行業落實新“國九條”和相關政策要求的重要舉措，有利於降低投資者成本，吸引中長期資金入市，鼓勵長期投資的理念，並推動ETF市場長期健康發展。同時，此舉有望帶動全市場寬基ETF下調費率，更好地惠及各類基金投資者。
六家公募旗下大型寬基ETF降費
每年可為投資者節省持有成本約50億元
11月19日，華夏、華泰柏瑞、易方達等多家基金管理人官網公告，將調降旗下大型寬基ETF費率，管理費率統一調降至0.15%，託管費率統一調降至0.05%。
在上述調降費率的ETF中，有6只為規模超千億元的股票ETF，其中華泰柏瑞滬深300ETF單隻規模接近4000億元，相關股票ETF規模合計超過1.3萬億元。
據悉，此次費率調降的寬基ETF產品涉及滬深300、上證50、中證500、中證1000、科創板50等核心寬基指數。 以當前規模測算，每年可為投資者降低持有成本約50億元。
公募基金行業主動作為，集體宣佈降低大型寬基ETF費率，是公募基金行業落實新“國九條”和《關於推動中長期資金入市的指導意見》有關“大力發展權益類公募基金，穩步降低公募基金行業綜合費率，推動指數化投資發展”的重要舉措，也是公募基金行業踐行投資者利益優先價值取向的重要體現。
業內人士表示，此次大型寬基ETF管理費、託管費率分別降低至0.15%、0.05%，大幅降低了股票ETF投資者持有成本，對於推動股票ETF長期可持續健康發展意義重大。
華泰柏瑞基金副總經理、指數投資部總監柳軍表示，為了更好地惠及持有人、便利投資交易，公司將華泰柏瑞滬深300ETF管理費降至0.15%的水平，也是實踐普惠金融、支援實體經濟發展的重要舉措。“ 我們也希望此次降費可以起到更好的示範效應，吸引更多長期資金進入資本市場，推動ETF的行業發展跨入新階段。”柳軍說。
一位公募基金人士表示，此次降費有利於進一步發揮大型寬基ETF的資產配置功能，為各類中長期資金透過股票ETF，特別是寬基ETF入市創造更加便利的條件。
另一方面，此次多家基金集體降低大型寬基ETF費率，是穩步推進公募基金費率改革的重要舉措。去年7月，證監會正式啟動公募基金行業費率改革工作，目前已完成主動權益類基金降費和公募佣金改革，第三步銷售費率改革也將在年底落地。
平安基金指數投資負責人錢晶也表示，寬基ETF的集體降費，一是源於監管層面近年來提倡降低金融服務成本，基金公司順應政策導向、響應監管部門號召陸續降費；二是投資者對成本越來越敏感，尤其是在市場波動較大或回報率不高的情況下，低費率產品更具吸引力；三是隨著市場競爭加劇，產品同質化現象加劇，基金公司也希望透過降費來吸引投資者。
事實上，自2024年以來，已有多隻股票ETF產品管理費、託管費率分別降至0.15%、0.05%。但此前降費產品規模體量均較小，一般不超過100億元。
有望帶動全市場寬基ETF陸續下調
與主動管理權益類基金相比，目前基金行業股票ETF的綜合費率處於較低水平，且隨著行業競爭加劇，已呈下行態勢。
資料顯示，股票ETF管理費率方面，目前以0.5%為主流，最低費率為0.15%；託管費率方面，以0.1%為主流，最低費率為0.05%。而今年以來新成立的寬基ETF，比如跟蹤中證A50、中證A500等指數的ETF產品，管理費率均為0.15%。
談及ETF降費對資本市場的作用，錢晶表示，首先，管理費率的降低直接減少持有人投資成本，使得投資者獲得感提升；其次，低費率可能吸引更多投資者參與ETF市場，提升市場參與度；三是低費率鼓勵投資者以更低的成本持有ETF，有助於形成長期投資理念。
記者發現，經過此輪降費，華夏、易方達等ETF大廠的寬基ETF管理費率已基本降至0.15%的水平。從帶動效應看，預計全市場寬基ETF費率水平將陸續下調。
與此同時，有業內人士向記者表示，ETF業務面臨技術系統、人才隊伍、市場營銷等剛性成本投入，上述產品集中降費，與其作為大型寬基ETF規模效應凸顯有一定關係。當前討論股票ETF全面降費為時尚早。
在行業降費背景下，基金公司也需要更好修煉內功，提升ETF業務的綜合競爭力。
面對行業新一輪降費舉措，晨星（中國）基金研究中心高階分析師李一鳴表示，打鐵還需自身硬。基金公司應對費率競爭的最好辦法就是修煉好內功，包括做好基金長期業績、提高投資者服務能力。另一方面，除了降費以外，基金公司還可以拓展新興產品，例如各種主題ETF和行業ETF，來滿足不同投資者的需求。
天相投顧也認為，基金公司可以透過最佳化產品結構，推出更多具有差異化優勢的產品，以吸引不同型別的投資者。在降低費率的同時，還可以透過提升服務質量，如提供更專業的投資諮詢、投資者教育、投資策略等，來增強客戶的黏性。
編輯：艦長
稽核：許聞
版權宣告
《中國基金報》對本平臺所刊載的原創內容享有著作權，未經授權禁止轉載，否則將追究法律責任。
授權轉載合作聯絡人：於先生（電話：0755-82468670）
