早報精選
1、證監會正式釋出市值管理指引：長期破淨公司應當制定上市公司估值提升計劃
2、深圳計劃鼓勵併購重組，已經起草徵求意見稿
3、兩部門：將部分成品油、光伏、電池、部分非金屬礦物製品的出口退稅率由13%下調至9%
4、地方政府置換隱性債務正在批次行動，五地開始“實操”發行超2000億元
5、：子公司被責令整改及暫停新增客戶3個月
宏觀新聞
1、當地時間11月16日下午，國家主席習近平在利馬同美國總統拜登舉行會晤。習近平指出，過去4年，中美關係雖然歷經跌宕起伏，但也開展了對話和合作，總體實現了穩定。習近平強調，如果兩國做夥伴、做朋友，求同存異、彼此成就，中美關係就能夠得到長足發展。如果把對方當對手、當敵人，惡性競爭、互相傷害，中美關係就會遭遇波折甚至倒退。
2、11月16日出版的第22期《求是》雜誌發表中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平的重要文章《以人口高質量發展支撐中國式現代化》。文章強調，我國長期是世界人口最多的國家，人口發展是關係中華民族偉大復興的大事。綜合研判，隨著經濟社會發展和人口年齡結構變化，我國總體上已由人口增量發展轉向減量發展階段，人口發展呈現少子化、老齡化、區域人口增減分化等明顯的趨勢性特徵。
3、據不完全統計，從11月12日河南打響置換隱性債務第一槍後，先後包括遼寧大連市、貴州省、江蘇省和山東青島市披露發行或擬發行相關債券，從而置換存量的隱性債務，整體金額合計已經超過2240億元。
4、財政部國債招標室11月15日公佈2024年超長期特別國債（六期）第三次續發行招標情況，標誌著今年1萬億元超長期特別國債發行完畢。這意味著11月中旬至12月底，地方政府需要基本完成2萬億元隱債置換相關債券發行工作。
行業新聞
1、證監會發布《上市公司監管指引第10號——市值管理》。《指引》指出，上市公司應當牢固樹立回報股東意識，必要時積極採取措施提振投資者信心。《指引》明確，長期破淨公司應當制定上市公司估值提升計劃，主要指數成份股公司應當制定上市公司市值管理制度。
2、從深圳市委金融辦獲悉，目前深圳已起草《關於進一步推動我市上市公司和產業企業併購重組 助力科技產業金融一體化的若干措施》（徵求意見稿）。據悉，檔案共提出十一條政策措施，包括建立上市公司併購重組專案庫等。
3、財政部、稅務總局釋出調整出口退稅政策的公告，12月1日起實施。根據公告，取消鋁材、銅材以及化學改性的動、植物或微生物油、脂等產品出口退稅。將部分成品油、光伏、電池、部分非金屬礦物製品的出口退稅率由13%下調至9%。
4、國務院國資委黨委書記、主任張玉卓15日到調研，強調要牢牢把握企業職責定位，履行強軍首責，突出科技創新，持續深化改革，最佳化佈局結構，不斷增強企業核心功能、提升核心競爭力。
5、2024中國醫藥工業發展大會與上海國際生物醫藥產業周11月16日在上海舉行。大會公佈資料顯示，“十四五”以來，我國國產創新藥數量和質量齊升，共有113個國產創新藥獲批上市，是“十三五”獲批新藥數量的2.8倍，市場規模達1000億元。
6、我國自主設計建造的首艘大洋鑽探船“夢想”號11月17日在廣州正式入列，標誌著我國深海探測關鍵技術裝備取得重大突破。
7、證監會近期對9家經營機構落實《證券基金經營機構董事、監事、高階管理人員及從業人員監督管理辦法》情況開展了現場檢查，並依法對相關機構違反規定的行為採取了監管措施。從檢查情況看，仍有部分機構對辦法理解不到位，執行有偏差。
8、工信部等四部門印發《國家鋰電池產業標準體系建設指南（2024版）》，其中提到，到2026年，新制定國家標準和行業標準100項以上，引領鋰電池產業高質量發展的標準體系更加健全，標準服務行業鞏固優勢地位的作用持續增強。
9、上海市發展和改革委員會等四部門印發 《上海市促進新材料產業高質量發展實施方案（2025-2027年）》，其中提出，鼓勵應用企業釋出積體電路製造、燃料電池元件、新型儲能技術、航空輕量化、極端環境裝備、高階感測器等場景的關鍵戰略材料需求，實施“揭榜掛帥”。
公司新聞
1、*ST景峰公告，公司股票自7月3日至11月15日價格漲幅為752.78%，股價波動較大，公司將就股票交易波動情況進行核查，今起停牌。
2、同花順公告，子公司浙江同花順雲軟體有限公司收到行政監管措施決定書，雲軟體公司存在相關違規行為，浙江證監局決定對雲軟體公司採取責令改正、責令暫停新增客戶的行政監督管理措施，整改及暫停期限為3個月。
3、月之暗面Kimi創始人楊植麟在接受《科創板日報》等媒體採訪時表示，目前kimi每月使用人數已達到3600萬，而且資料在持續增長。
4、電科數字於2024年10月20日收到控股股東電科數字集團及其一致行動人電科投資通知，其擬自2024年10月21日起12個月內透過上海證券交易所允許的方式增持公司A股股份，增持總金額不低於2億元，不超過4億元。
5、金髮拉比公告，公司擬以4127.67萬元受讓廣東韓妃醫院投資有限公司全資持有的珠海韓妃醫療美容門診部有限公司51%股權、以1012.69萬元受讓韓妃投資全資持有的中山韓妃醫療美容門診部有限公司51%股權。
6、津投城開公告，公司擬透過公開掛牌或非公開協議轉讓方式轉讓控股子公司華馳公司90%股權、參股子公司華富宮公司46.33%股權和參股子公司天房物業公司31.89%股權。截至目前，相關股權評估工作尚未完成，本次交易標的資產的評估值及作價尚未確定。
7、阿里巴巴2025第二財季營收2365億元，同比增長5%。
8、華嶸控股公告，籌劃控制權變更事項，股票11月18日停牌。
9、燕東微公告，子公司擬出資49.9億元增資北電整合，投建12英寸積體電路生產線專案。
10、晶華微公告，因涉嫌資訊披露違法違規被證監會立案。
11、恆豐紙業公告，擬籌劃發行股份購買四川錦豐紙業100%股權，11月18日起停牌。
12、東興證券釋出公告，分管投行副總經理張軍辭職，此前被報配合調查。
13、南京商旅公告，擬調整資產重組方案，股票11月18日起停牌。
14、迴天新材公告，公司控股股東之一致行動人章鋒收到刑事判決書。
環球市場
上週五美股三大指數集體收跌，納指跌2.24%，上週累跌3.15%；標普500指數跌1.32%，上週累跌2.08%；道指跌0.7%，上週累跌1.24%。其中，納指、標普500指數均創9月份以來最大單週跌幅，道指創10月下旬以來最大單週跌幅。納斯達克中國金龍指數收漲0.82%，上週累跌5.9%。
烏克蘭總統澤連斯基當地時間11月16日在接受烏媒體採訪時表示，烏克蘭必須盡一切努力，以外交手段在明年結束衝突。
當地時間週五（11月15日），俄羅斯政府宣佈，將暫時限制向美國出口濃縮鈾。此舉旨在反制美國之前禁止進口俄羅斯鈾。
交易提示
投資機會參考
這個行業異軍突起，出海賽道迅猛崛起
據報道，在過去的三年裡，以新媒體投放作為主要發行方式的微短劇行業，在中國網際網路領域異軍突起，在短時間內便佔據了300多億的市場份額。
近日，中國網路視聽協會在第二屆杭州微短劇大會開幕式上釋出《中國微短劇行業發展白皮書（2024）》指出，隨著微短劇熱度的持續上升，2024年其市場規模有望首次超過內地電影票房。此外，短劇出海賽道迅猛崛起，據TikTok for Business釋出的《2024短劇“出海”營銷白皮書》預估，海外短劇市場預計未來市場規模將達百億美元量級，月均使用者規模將達2億—3億人次。短劇出海已經成為了中國文化出海地主力軍。
我國在固態電池領域又一重要突破
太藍新能源宣佈，該公司研發的“無隔膜半固態鋰離子電池規模化製備專案”順利通過了中國輕工業聯合會組織的科技成果鑑定。此舉標誌著我國在固態電池領域的又一重要突破。
依託新型複合電解質材料以及先進鍍膜技術，太藍新能源開發了具有更高安全效能的無隔膜半固態鋰離子電池，為電池安全性樹立新標杆。中信證券研報表示，除近期整車廠主導固態電池領域進展外，航空領域正逐步成為固態電池的重要落地場景，鋰電裝置廠商有望在固態電池領域開拓第二成長曲線。
最新6G標準化時間表敲定
據媒體報道，6G推進組組長、中國資訊通訊研究院副院長王志勤表示，2025年6月份會啟動6G的技術標準研究，2025—2027年完成技術研究階段，2029年3月份完成第一個版本的技術規範。目前，包括我國在內，歐洲、美國、日本、韓國和印度的3GPP標準夥伴都正在共同研製6G標準。
中國銀河證券釋出研報稱，6G相較於5G，除基站制式升級外，6G最重要看點集中於天地一體化及人工智慧融合方面。2024全球6G發展大會成功開幕，6G發展逐步提速，基於6G整體研究節奏，6G的關注度逐步提升，6G前沿技術逐步突破，重點關注負責6G基礎設施建設及網路部署三大運營商，逐步向下拓展產業鏈軟硬體環節。
AI行業快速發展，液冷散熱勢在必行
據媒體報道，在第六屆中國超級算力大會(ChinaSC2024)上，聯想集團副總裁、聯想中國基礎設施業務群總經理陳振寬釋出了面向本地使用者的“聯想問天海神”液冷品牌，該品牌更加聚焦國內市場，能為本土客戶提供符合國家標準，匹配中國資料中心設計、相容本地處理器和軟體生態的液冷解決方案，助力客戶加速綠色升級。
國金證券認為，從需求端看，AI行業快速發展加速液冷時代來臨。在晶片端，高算力應用場景不斷湧現，AI晶片迭代加速，晶片功耗逐代提升。在機櫃端，功率密度不斷提升，科智諮詢預計到2025年單機櫃功率密度將向20kW演進，液冷散熱勢在必行。中信證券預計2027年全球液冷市場將達到約858億元，中國液冷市場將超過百億元，2023-2027年CAGR均超過100%。
本文源自財聯社
