本報（chinatimes.net.cn）記者齊萌 張智 深圳報道
時隔半年多，中國證監會對ST華鐵及實控人宣瑞國的立案調查終落地，日前公司收到了廣東證監局“預罰單”，廣東證監局將對公司和宣瑞國處分別擬處以800萬元罰款，並對宣瑞國採取終身市場禁入措施。
顯然，這800萬罰款或使其財務負擔加重。記者發現，截至2023年前三季度公司貨幣資金、應收票據等變現能力較好的資產專案遠小於短期負債、應付票據等；前三季度，公司經營活動產生的現金流量淨額為-6.94億元，應收賬款更是高達7.79億元，公司的盈利轉化為現金流入較少，公司經營性現金流或存在問題。
“若罰款佔公司整體運營資金比例較大，且公司未能及時籌集資金支付罰款，則可能對公司運營產生較大影響。”經濟學家、港股100強研究中心專家餘豐慧對《華夏時報》記者表示。
同時，公司控股股東及其他關聯方存在非經營性資金佔用情況，2月19日深交所對其下發關注函表示，目前ST華鐵控股股東及關聯方仍然尚未歸還資金佔用本息金額合計約12.90億元，深交所要求公司以合法合規方式儘快歸還資金佔用款項，維護上市公司和中小股東的共同利益。
在二級市場，截至2月20日收盤，ST華鐵股價漲5.15%，收報於1.02元，此前ST華鐵股價從2月2日起連續6個交易日每日股票收盤價均低於1元。
因虛假貿易、隱藏關聯交易被罰
中國證監會對ST華鐵及宣瑞國的立案調查要追溯到去年7月。去年7月12日，ST華鐵及宣瑞國於收到中國證監會下發的《立案告知書》（證監立案0062023018號、0062023019號），因公司、實際控制人宣瑞國先生涉嫌資訊披露違法違規，根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規的有關規定，中國證監會決定對公司及實際控制人宣瑞國先生進行立案調查。
半年後處罰落地，公司收到中國證監會廣東監管局下發的《行政處罰及市場禁入事先告知書》（廣東證監處罰字 [2024]2號，下稱《告知書》）。
《告知書》顯示，公司2020年—2021年年度報告存在虛假記載，2019年—2022年年度報告存在重大遺漏。其中，2020年—2021年，ST華鐵子公司青島亞通達鐵路裝置製造有限公司透過與伊犁遠音新能源技術有限公司（下稱“伊犁遠音”）、中科恆通（寧夏）新能源儲能有限公司（下稱“中科恆通”）分別簽訂太陽能電池元件採購合同和銷售合同的方式，開展虛假貿易，虛增收入、利潤。兩年間，ST華鐵分別虛增營業收入1.7億元、1.2億元，佔當期報告披露營收的7.64%、6.01%，虛增利潤總額1911萬元、1951萬元，佔當期報告披露利潤總額的3.17%、3.39%。此外還存在少計資產減值損失的情形。
同時，2019年—2022年四年間，ST華鐵方面透過與伊犁遠音等5家關聯方的資金往來，發生關聯交易在當期淨資產的佔比分別為19%、56%、138%、232%。須知，上述事項屬於應當及時披露的重大事件，並應當在定期報告中披露，但ST華鐵未履行披露義務，構成重大遺漏。
對此，廣東證監局擬對ST華鐵及相關責任人予以警告並處以罰款，其中，擬對公司處以800萬元罰款，擬對公司時任董監高宣瑞國、張璇、王承衛、楊永林等其餘董監高合計14人，處以合計1830萬元罰款，每人的罰款金額在50萬元至800萬元之間不等。
而ST華鐵的實控人宣瑞國則將面臨最為嚴厲的罰單。廣東證監局擬對宣瑞國處以800萬元罰款，並採取終身市場禁入措施。《告知書》指出，宣瑞國作為華鐵股份實際控制人、時任董事長、副董事長，組織、指使從事虛假業務、未按規定披露關聯方和關聯交易，嚴重擾亂證券市場秩序，違法情節嚴重。
“市場禁入措施將對公司的實際控制人產生重大影響，他可能無法再參與公司的管理和決策。這將使公司的管理層面臨重組的風險，可能對公司的戰略規劃和業務發展產生不利影響。此外，這一事件還將對公司的聲譽和信譽造成損害。因此，公司需要認真對待這一事件，採取積極的措施進行整改和補救。”國研新經濟研究院創始院長、國家專精特新“小巨人”評審專家朱克力對本報記者表示。
對此，ST華鐵方面表示：“截至本公告披露日，公司各項生產經營活動正常有序開展。公司將認真吸取經驗教訓，加強內部治理的規範性，提高資訊披露質量並嚴格遵守相關法律法規規定，真實、準確、完整、及時、公平地履行資訊披露義務，維護公司及廣大股東利益。公司將針對本次行政處罰事項持續履行資訊披露義務。”
財務壓力加大
值得注意的是，廣東證監局對ST華鐵開出的800萬罰款或使公司財務負擔加重。
據公司最新財報顯示，截至9月30日，公司貨幣資金為1.43億元，應收票據為2.04億元，其中短期變現能力較強的銀行票據的佔比及數額並未披露，不過2023年上半年，銀行票據佔應收票據比例為40.36%。負債方面，截至9月30日，公司短期負債為5.15億元，應付票據為1.05億元。因此，截至2023年前三季度公司貨幣資金、應收票據等變現能力較好的資產專案遠小於短期負債、應付票據等。
同時，前三季度，公司經營活動產生的現金流量淨額為-6.94億元，應收賬款更是高達7.79億元，公司的盈利轉化為現金流入較少，公司經營性現金流或存在問題。綜上，800萬罰款則將進一步增加公司財務負擔。
此外，ST華鐵控股股東及其他關聯方存在非經營性資金佔用情況。ST華鐵2022年年報顯示，其控股股東拉薩泰通及其他關聯方對公司非經營性資金佔用資金達到13.54億元。佔用資金主要用於實際控制人收購BVV集團和東營合力車輪廠。
2022年公司被出具否定意見的內部控制審計報告，公司股票交易被實施其他風險警示。根據公司2023年4月29日披露的《控股股東及其他關聯方非經營性資金佔用及清償情況表》等公告，控股股東預計償還資金佔用時間為2023年11月。但公司2024年2月1日披露《關於公司股票被實施其他風險警示相關事項的進展公告》，稱直至目前控股股東及關聯方仍然尚未歸還資金佔用本息金額合計約12.90億元。
對此，深交所對其下發關注函，要求公司督促控股股東及關聯方誠實守信，以合法合規方式儘快歸還資金佔用款項，維護上市公司和中小股東的共同利益。
在業績方面，ST華鐵或將出現連續虧損。公司釋出的業績預告顯示，公司預計2023年度虧損5.27億元至6.27億元，上年同期虧損12.07億元。然而，其中還未包括控股股東資金佔用對公司的影響。ST華鐵表示，截至本公告披露日，尚無法判斷控股股東資金佔用產生的資產減值風險，具體壞賬準備的計提比例、金額將根據後續實際進展情況、以公司披露的經會計師事務所審計的相關資料為準。
對此，深交所在關注函中提醒道，公司做好各項減值準備測試及計提工作，核查業績預告內容是否準確，按照相關規定做好年報編制、審議和披露工作，保證資訊披露真實、準確、完整。請年審會計師勤勉盡責，公正獨立，做好上市公司年報審計工作。
就相關問題本報記者致函ST華鐵，但截至發稿未收到回覆。
責任編輯：徐芸茜 主編：公培佳
