監管通報，多家機構遭立案調查。2月18日，北京商報記者注意到，中國銀行間市場交易商協會（以下簡稱"交易商協會"）於近日通報2023年度銀行間債券市場自律處分情況。據瞭解，2023年有52家機構遭交易商協會立案調查，121家（人）次被作出自律處分，其中涉及銀行、證券公司等機構，人員型別覆蓋發行人高管、投資經理、基金經理等。在業內人士看來，監管部門或可透過建立健全的監管制度，明確相關人員的職責和權力，規範市場行為；同時，可以透過加強對相關人員的培訓和教育，提高其合規意識和風險意識。
發行環節違規情況多發
交易商協會於近日通報2023年度銀行間債券市場自律處分情況。據瞭解，2023年全年，交易商協會共對52家機構立案調查，作出自律處分121家（人）次，涉及61家機構和60名責任人。而在2022年全年，交易商協會共對68起涉嫌違規案件立案調查，開展自律調查和自律問詢103次，作出各類自律處分99家（人）次。
總體來看，2023年銀行間債券市場自律處分工作呈現了多家主承銷商因發行程式不規範、發行定價不審慎被處分，持續糾正影響市場發行秩序的行為；更加註重壓實個人責任，聲譽處罰與從業限制並用，提升市場從業人員素質等五項特徵。其中，在2023年，有10家主承銷商因發行環節違規被交易商協會自律處分，涉及國有大行、股份制銀行、城商行、農商行、證券公司等。從違規情形看，既有低價包銷、擠佔投資人正常投標等影響市場價格的情形，也有詢價程式不規範、發行程式執行不到位等情形。
據交易商協會官網公開資訊顯示，2023年6月，交易商協會對光大證券予以嚴重警告的自律處分措施。據悉，光大證券作為四平市城市發展投資控股有限公司相關債務融資工具的主承銷商，存在干涉了債務融資工具的發行利率；自律問詢階段提供資訊不真實、不準確、不完整等情況。而在2023年11月，交易商協會也曾對山西證券啟動自律調查，並表示根據市場機構反映的資訊，山西證券在相關債務融資工具發行環節，涉嫌干擾發行定價，影響市場秩序。
在中國企業資本聯盟副理事長柏文喜看來，證券公司可透過加強內部風控機制，建立健全的風險管理制度，確保業務操作符合法規要求；提高員工合規意識，加強培訓和教育，讓員工瞭解合規的重要性；加強與合作方的溝通和協作，共同維護市場秩序，防範違規行為的發生。
前公募"舵手"曾遭點名
在對相關機構採取自律處分的同時，交易商協會還在2023年全年對個人懲戒60人次，人員型別覆蓋發行人高管、註冊會計師、投資經理、基金經理、貨幣經紀人員等。對於惡性違規行為，交易商協會在聲譽懲戒的同時，還搭配認定不適當人選等從業限制手段，全年共有7人被認定不適當人選，首次涉及貨幣經紀公司從業人員。
例如，交易商協會官網公佈的2023年自律處分資訊顯示，刁劍飛作為銀行間債券市場交易相關人員，在2021年10月11日至15日期間，安排相關機構參與違規為他人暫時持有債券的相關交易。作為時任某基金公司投資經理，刁劍飛超越業務許可權範圍，透過個人通訊工具，私下安排相關機構參與違規為他人暫時持有債券的相關交易，相關交易未反映正當業務目的或合理經濟目的，並導致多筆交易結算失敗。
而據中基協資訊顯示，刁劍飛現任上海瑞珅私募基金管理有限公司的實際控制人、法定代表人、執行董事、投資總監及資訊填報負責人。此前，刁劍飛曾先後在交銀施羅德基金、富國基金、金元順安基金等公募任職，其中，2020年8月-2021年11月，刁劍飛在金元順安基金專戶部任專戶投資總監。
針對上述違規情況多發的現象，柏文喜認為，監管部門可以透過建立健全的監管制度，明確相關人員的職責和權力，規範市場行為；加強對相關人員的培訓和教育，提高其合規意識和風險意識；建立資訊共享機制，加強對相關人員的監督和管理，及時發現和糾正違規行為。同時，對於發現的違規行為，要依法依規進行嚴肅處理，起到警示作用。
北京商報記者李海媛
