繼週一兩次回應市場為A股“釋壓”之後，週二證監會再次密集發聲，釋放穩市場、穩信心訊號。
2月6日早間，中央匯金公司發公告稱，充分認可當前A股市場配置價值，已於近日擴大交易型開放式指數基金（ETF）增持範圍，並將持續加大增持力度、擴大增持規模，堅決維護資本市場平穩執行。
證監會隨後表示，堅定支援中央匯金公司持續加大增持規模和力度，將為其入市操作創造更加便利的條件和更加暢通的渠道。
針對市場關注的融券風險，在1月28日宣佈全面暫停限售股出借之後，證監會週二又表示，將從三方面進一步加強監管，包括暫停新增證券公司轉融券規模、嚴禁變相“T+0”交易以及加大監管執法力度。
證監會還通報了週一舉行的兩場會議，一是推動上市公司提升投資價值專題座談會，圍繞加強以投資者為本的上市公司文化、著力提升上市公司投資價值、大力推動公司高質量發展的主題，聽取上市公司有關情況及意見建議。二是舉行座談會，就進一步最佳化併購重組監管機制、大力支援上市公司透過併購重組提升投資價值徵求部分上市公司和證券公司意見建議。
匯金出手，中證1000ETF持續放量
中央匯金週二宣佈，已於近日擴大交易型開放式指數基金（ETF）增持範圍，並將持續加大增持力度、擴大增持規模，堅決維護資本市場平穩執行。
受此影響，2月6日早盤，A股市場應聲反攻，三大股指全線拉昇。截至午盤，滬指重返2700點上方，漲0.28%；深證成指漲3.13%，創業板指漲3.38%，北證50指數漲超5%。
同時，ETF早盤成交活躍，三隻中證1000ETF放量明顯。截至午盤，昨日放巨量的中證1000ETF(512100)成交額達到39.31億。另外，昨日成交不足10億的兩隻中證1000ETF成交突破30億元，其中中證1000ETF (560010)成交39.69億，中證1000ETF(159845)成交36.84億。
“本次匯金‘真金白銀’增持市場指數ETF有助於穩定市場，緩解市場投資者信心轉弱態勢。”中泰證券首席經濟學家李迅雷表示，一方面，我國經濟基本面保持穩健恢復態勢，匯金作為市場中長期資金強調“充分認可當前A股市場配置價值”，或引領帶動市場價值修復；另一方面，本次匯金增持強調“持續加大增持力度、擴大增持規模”，向市場傳遞出持續維穩的決心。
同時，證監會表示，將繼續協調引導公募基金、私募基金、證券公司、社保基金、保險機構、年金基金等各類機構投資者更大力度入市，鼓勵和支援上市公司加大回購增持力度，為A股市場引入更多增量資金，全力維護市場穩定執行。
“近年來，國內以養老金、社保基金和保險資金為代表的中長期資金，在參與資本市場的廣度和深度上不斷拓展，與資本市場的良性互動逐步增強，國內中長期資金對A股市場的配置力的逐步增加，亦或逐步起到穩定市場的‘壓艙石作用。”李迅雷說。
近半年來，中央匯金多次出手“護盤”。2023年10月11日，中央匯金時隔8年出手，對中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行合計增持超4.76億元，並表示擬在未來6個月內以自身名義繼續在二級市場增持國有四大行股份。時隔不久，中央匯金10月23日又一次出手，於當日買入交易型開放式指數基金（ETF），並表示將在未來繼續增持。
展望後市，李迅雷表示，1月以來，A股市場連續調整深度反映了市場的悲觀情緒，諸多板塊在本次調整中已出現了良好的配置價效比。歷史上匯金曾在多次市場低迷期率先增持市場指數，央行、證監會等近期一系列政策面維穩市場措施明顯發力，當前A股市場估值已處於戰略配置期間，匯金在市場的底部區域的增持亦代表著國內中長期資金對股票市場的呵護態度，極大程度上緩解市場對流動性的擔憂。
同時，也有多位受訪人士表示，當前市場情緒回暖仍需更多舉措持續落地。一位業內人士對第一財經表示，“當前市場環境下，增持需要持續多次，直到市場情緒轉暖、信心修復。此外，正向的政策激勵和宏觀經濟資料的修復必不可少，待上述條件都具備之後，正反饋機制才能有效執行。”
連續“會診”，提升上市公司投資價值
上市公司是資本市場投資價值的源泉。證監會週一上午召開推動上市公司提升投資價值專題座談會，12家上市公司代表參會。據介紹，會上討論了透過專注主業提高公司成長性，增強回報投資者能力，讓投資者更多共享公司發展成果等內容。
如何提升上市公司投資價值？上述會議提出四個方面。
一是高度重視提升上市公司投資價值。上市公司必須關注市場對公司價值的反映，深入分析市值異常波動的原因，及時採取有效措施改善公司投資價值。
二是要建立提升投資價值內部長期機制，強化上市公司自身對提升上市公司投資價值的思考。
三是依法充分運用好提升投資價值“工具箱”，包括股份回購、大股東增持、常態化分紅、併購重組等市場工具。
四是主動加強與投資者溝通，透過業績說明會、路演等方式，有效改善投資者預期。
同日，證監會針對進一步最佳化併購重組監管機制、大力支援上市公司透過併購重組提升投資價值，召開座談會，徵求部分上市公司和證券公司意見建議，並就市場關切的熱點問題進行交流討論。
“上市公司質量高，資本市場才能穩定執行，投資者才能獲得實實在在的回報，中小投資者的投資意願才會更強。”會議提出，我國經濟正處於實現高質量發展的關鍵時期，上市公司要切實用好併購重組工具，抓住機遇注入優質資產、出清低效產能，實施兼併整合，透過自身的高質量發展提升投資價值，增強投資者獲得感。
證監會上市司提出五個方面進一步活躍併購重組市場。
一是提高對重組估值的包容性，支援交易雙方在市場化協商的基礎上合理確定交易作價。
二是堅持分類監管，對採用基於未來收益預期等評估方法的大股東注資型重組要求設定業績承諾，其他型別重組的交易雙方可自主協商是否約定業績承諾。
三是研究對頭部大市值公司重組實施“快速稽核”，支援行業龍頭企業高效併購優質資產。進一步最佳化重組“小額快速”稽核機制。
四是支援“兩創”公司併購處於同行業或上下游、與主營業務具有協同效應的優質標的，增強上市公司“硬科技”“三創四新”屬性。
五是支援上市公司（包括非同一控制下的上市公司）之間的吸收合併，進一步拓寬多元化退出渠道。
證監會表示，將繼續堅持以投資者為本的理念，加強監管、防範風險，堅決查處重組交易中的財務造假等違法行為，打擊“殼公司”炒作等亂象。
