【主編觀市】
上週在基本面沒有改善之下，恒指再度探底。
港股市場本身走勢強於A股，但如果A股穩不住，港股也難獨善其身。
週末依舊未見強力利好，證監會部署維護資本市場穩定工作：積極會同有關方面以更大力度，統籌抓好穩定市場各項措施的落實落地，穩預期、穩信心，堅決防範市場異常波動。這類喊話一般效果有限，多出臺實質性措施才行。
資金面略有好轉，自2024年2月5日起，央行下調金融機構存款準備金率0.5個百分點。本次下調後，金融機構加權平均存款準備金率約為7%。將向市場提供長期流動性約1萬億元。年前流動性應該不緊張，但早有預期。
2月2日晚間，10家基金公司的中證A50ETF基金火速獲批。與此同時，上市公司增持回購隊伍持續壯大，隨著增量資金的入場，對A股市場走勢將起到積極影響。
總體看，年前難見重磅政策利好，預計市場繼續走探底為主。觀察本週最後一兩天能否有救場動作。
熱點方面，超30個專案進入房地產“白名單” 將獲得融資支援。相關地產股或帶來刺激。
今年一號檔案比較超預期的表述是奶業，明確提出“完善液態奶標準，規範復原乳標識，促進鮮奶消費”，特別是將促進鮮奶消費首次明確寫入一號檔案。乳業類看能否發酵。
遊戲：蛋仔亮相央視網路春晚。這個訊息有望對遊戲股帶來正面提振。
【本週金股】
中廣核礦業(01164)
中信建投研報指出，上週U3O8價格較上週上漲7.0%。鈾價繼續突破前高。多家研究機構指出，鈾價供需兩旺，或為24年表現最好的金屬品種。
去年，美政府在透過俄濃縮鈾進口禁令後，宣佈投資5億美元生產高純度低濃縮鈾燃料(HALEU)。法國政府擬提交“能源主權法案”, 計劃新建 6 座新 EPR 反應堆和以及8 座備選反應堆。
卡梅科公司2023年因裝置和人員問題影響產出，不排除24年依舊受到限制;2月1日，全球最大鈾生產商哈薩克國家原子能工業公司證實由於硫酸短缺，2024年產量可能不及預期，預計將在21000-22500噸，且未來兩年的產量很可能達不到目標。
供給擾動不斷，需求穩中有增，庫存不斷刷新歷史最低水平，其對於價格提供的調節作用將持續下滑，鈾價彈性增強且價格中樞有望持續上移。
【產業觀察】
新華社訊息，各地加快建立以城市為核心的房地產融資協調機制，提出可以給予融資支援的房地產專案“白名單”，向本行政區域內商業銀行推送，滿足房地產專案和企業合理融資需求。截至1月底，26個省份170個城市已建立城市房地產融資協調機制，提出了第一批房地產專案“白名單”並推送給商業銀行，共涉及房地產專案3218個。據瞭解，商業銀行接到名單後，按規程審查專案，已向27個城市83個專案發放貸款共178.6億元。
值得注意的是，第一批房地產專案名單中，84%的專案屬於民營房企和混合所有制房企開發的專案。
有業內人士表示，普遍出險房企反饋是目前仍在提報專案中。資金在專案上封閉管理，涉及的銀行一般是預售資金回款的託管行或者覺得專案有明細剩餘價值的主要銀行債權人，可能涉及到不同銀行之間的利益訴求，所以需要政府及銀行間的協商機制。出險企業中，類似碧桂園超30個專案進入白名單，旭輝已經有18個專案進入白名單，其他專案還在提報。融創還在統計中，無明確數字。龍光表示有專案進去，陸續申請中。資金從目的上來定義，主要還是保交樓。至於多大作用，那就取決於在後續銀行落實過程中資金的量了。
【資料看盤】
港交所公佈資料顯示，恒生期指(二月)未平倉合約總數為131409張，未平倉淨數34586張。恒生期指結算日2024年2月28號。
從恒生指數牛熊街貨分佈情況看，15533點位置，牛密集區靠近中軸。機構預計美國聯邦基金利率從今年年中開始下調，今年減息四碼。聯儲收縮資產負債表，從第二季度開始減碼，大約一年後停止量化緊縮(QT)，市場流動性出現新的均衡點。恒生指數本週看漲。
【主編感言】
大部分股票在創新低，但是有少數股票，尤其是以中字頭高股息為代表，在創新高。反映市場的情緒已經到了一個比較極致的階段，可能還會持續一段時間，因為高股息有更多的利好，而成長板塊沒有。地產白名單的逐漸落地是一個利好，但對於真正看地產的投資者來講，並沒有什麼特別超預期的點。如果參考前面幾輪行情的演繹，地產股的短期博弈要關注出險放棄，且快進快出。
【免責宣告】本VIP資訊產品僅供交流討論使用，不構成任何投資建議。未經授權，嚴禁轉載。更多優質資訊及資料產品，請登入【智通財經】APP查詢。
