智通財經APP獲悉，全球最大的託管銀行紐約梅隆銀行表示，隨著投資者準備迎接全球降息，跨境資金流正從創紀錄低點反彈。紐約梅隆銀行的資料顯示，美國和歐洲投資者正在將更多資金投入本國以外的固定收益和股票市場。該銀行託管資產規模接近50萬億美元。
與去年相比，這是一個巨大的變化，當時利率上升的前景和經濟衰退的風險讓投資者保持謹慎。紐約梅隆銀行全球市場交易主管Jason Vitale表示，隨著全球通脹和經濟問題降溫，以及風險偏好上升，投資者熱衷於將現金配置到其他地方。
Vitale表示：“我們現在看到活躍的投資者重新轉向公開市場，資金流入發達市場和新興市場。”美國投資者約佔紐約梅隆銀行託管賬戶的60%，其餘客戶分佈在歐洲。
去年，由於美聯儲大舉加息，投資者紛紛湧向避險資產，美國貨幣市場基金規模膨脹至創紀錄水平。與此同時，在人工智慧被大肆炒作的背景下，投資者傾向於持有美國股票。紐約梅隆銀行的資料顯示，2023年是10年來全球跨境股權資金流動最糟糕的一年。
雖然標普500指數繼續上漲，並在1月份創下新高，但近幾個月來，新興市場股市也因美聯儲降息的前景而反彈。
美國銀行援引EPFR資料稱，截至1月24日的一週，發展中國家股市的資金流入達到創紀錄的121億美元。中國基金獲得了自2015年7月以來最大規模的資金流入，達到119億美元，為有史以來第二高。在發達市場，日本股市和歐洲股指均達到數十年來的高點。
全球債券也出現反彈，本月歐洲各國政府創紀錄的債券發行吸引了中東和亞洲各央行和基金的創紀錄需求。
在日交易量達7.5萬億美元的外匯市場上，跨境資金流動的增加意味著對沖活動的復甦。隨著投資者在海外尋找廉價的固定收益和股票投資，紐約梅隆銀行發現，在所謂的價值交易策略復興之際，遭受重創的貨幣受到追捧。
“與2023年相比，國際化戰略、相對價值和宏觀投資組合要活躍得多，”Vitale表示。“與過去18個月相比，我們看到客戶正在採取更積極的措施來對沖他們的投資組合。”
跨境資金流動的回升預計也將加劇外匯波動並增加交易量。在過去兩個月裡，外匯波動率已經從2022年3月以來的最低水平回升。
“2023年，全球資金充裕，外匯市場卻處於煉獄之中，”Vitale表示。“然而，這種動態在2024年發生了改變。”
