今日大盤早間一九分化，午後中字頭回落疊加上海本地股開啟淘汰賽，上證指數受累。截至收盤，上證指數跌0.92%報2883.36點，深證成指跌2.06%，創業板指跌3.49%。A股全天成交8155億元。
盤面上，新能源、AI盤初即放量下滑，讓多方熱情有所收斂。基建、家電、銀行、稀土永磁等板塊成為多頭主攻方向，農業銀行等再創歷史新高。
01
美股“科技七巨頭”
帶來的啟示
回顧2023年，美股投資者迎來了豐收的一年，美股“科技七巨頭”即、微軟、亞馬遜、谷歌、特斯拉、Meta和英偉達，這些公司2023年的股價漲幅區間為50%至240%，成為了市場上回報最高的投資之一。
由於這七家公司在標普500指數中的權重很大，2023年該基準指數24%的漲幅中，近三分之二是由它們貢獻的。當然，市場的其他領域可能很難複製七巨頭的漲勢，得益於當前的人工智慧熱潮，七巨頭2024年的預期盈利增長也令標普500指數的其他成份股相形見絀。
目前，市場普遍預測由於“科技七巨頭”資產負債表強勁，盈利前景好，即使在經濟衰退的情況下，也能繼續跑贏大盤。七巨頭可能會在2024年繼續上漲，因為這些公司的盈利表現非常好，他們2024年將回購大量股票。
在財報公佈前，、和Meta公司股價都創出歷史新高，微軟市值在1月25日收盤時更是突破3萬億美元，成為繼蘋果之後第二家市值突破3萬億美元的美國公司；Meta市值當天收盤也突破1萬億美元，為2021年以來首次。現在市場相信，除了特斯拉以外，“七巨頭”中的另外六家公司公佈第四季度業績將會實現盈利增長。
美股“科技七巨頭”12萬億美元的總市值已經超過很多發達經濟體的股市總市值。回到中國股市，中國央企們同樣是優質龍頭企業，農業銀行、中國海油、長江電力等連創歷史新高的情況下，中國央企2024年的走勢能否複製美股“科技七巨頭”？對此，答案是大有希望。
首先，中國央企們在中特估概念不斷深入人心的情況下，已經被大資金捆綁式鎖定。這一點非常關鍵，近期盤面走勢也看出端倪。
今日，貴州茅臺、工商銀行、中國移動、農業銀行、中國銀行、建設銀行、中國人壽、中國石化、中國電信、郵儲銀行、交通銀行、中信銀行、京滬高鐵、中國交建、中國鐵建等紛紛上揚。
從基本面出發，要看到的是，中特估們目前估值吸引力仍然巨大，攻守兼備。國資委最新表示，將全面推開上市公司市值管理考核，量化評價中央企業控股上市公司市場表現，客觀評價企業市值管理工作舉措和成效，同時對踩紅線、越底線的違規事項加強懲戒，引導企業更加重視上市公司的內在價值和市場表現，傳遞信心、穩定預期，更好地回報投資者。央地國企控股上市公司接下來有望在市值管理層面積極作為。
中國石化副總裁、董事會秘書黃文生表示，未來，中國石化將在做強做優主業、實現高質量發展的同時，繼續保持分紅政策的連續性和穩定性，常態化採用市值管理工具維護公司價值、提升股東回報；以投資者需求為導向，進一步提升資訊披露質量，加強資本市場溝通，增進投資者對公司的價值認同，提振投資者信心。
中國電信董事會秘書李英輝表示，中國電信高度尊重資本市場，重視市值管理和投資者回報，自2021年發行A股上市以來，公司以回A為“大平臺、總抓手”推動高質量發展，將市值管理作為高質量發展的一項重要指引，綜合施策、統籌推進市值管理工作。
展望2024年，政策頻出驅動中特估主題投資，估值折價較大的品種已迎來初步修復。從分紅層面發掘，自上而下在近五年分紅比例提升、分紅比例長期高且穩定的行業內精選國央企：符合條件的行業包括通訊（分紅提升）、鋼鐵（分紅提升）、公用事業（分紅高且穩定）、石油石化（分紅高且穩定）。
中特估行情在當前可以看到其背後主題投資和高股息投資的雙重屬性。在一系列政策加持之下，疊加穩市場的硬性需求，大盤股拖抬指數明顯，2024年的行情，中特估大機率是第一主線。
此前，國資委副秘書長、財務監管與執行評價局局長、新聞發言人李冰表示，下一步，國資委將推動重組整合工作進一步走深走實。突出服務國家戰略，穩妥實施戰略性重組和新央企組建。
在新央企組建的催化下，回想中國南車、中國北車的故事，中特估的重組方向，值得投資者們細心的挖掘一下。
02
格力電器並不關心股價
今日，家電板塊表現非常活躍，格力電器、美的集團、海爾智家、海信家電、海信視像等龍頭們紛紛上揚。
董明珠最新表示，好的企業不是靠股價支撐，而是靠企業的實力、創新、技術來保證，所以我們是對股民負責任的企業。她介紹，2012年格力達到了千億目標，只給股民分紅了30億元，“但是這五年來，平均分紅每年超過140億元。”同時，董明珠強調，格力電器並不關心股價，“我們不靠股價生存”。對於股民，董明珠喊話，如果對格力有信心，就應該長期持有格力股票。
要看到的是，今日盤面，光伏、新能源汽車陣營明顯調整。寧德時代、比亞迪、陽光電源、億緯鋰能、恩捷股份、天齊鋰業、贛鋒鋰業、隆基綠能、通威股份、晶科能源、天合光能、福萊特等紛紛大幅調整，晶澳科技、TCL科技等跌停。
光伏、新能源汽車這兩大行業在2024年的行業內卷仍然會持續，這一點投資者要有預期。股價的起起伏伏是一種必然，但是要記住，好公司就是好公司，股價下滑並不意味著公司的質量下滑。對於長線投資者而言，好公司的股價越低，入場後，未來賺錢的機會越大。在年報即將紛紛出爐的情況下，真是投資者做功課，分批入場優質企業的良機。
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