微信首頁底部選單留言欄回覆“禮包” “群”
免費加入“長寬高書院“專項班級
這個週末不平靜，出了好幾件大事，其中我主要關注的有兩個。
一個涉及醫藥行業，一個涉及新能源行業。兩者都是A股的主賽道，但是兩大賽道同時受到打擊。究竟怎麼回事？詳見下文分析……
老美出手！醫藥又涼了？
首先醫藥被重拳出擊了。
根據媒體公開報道，特朗普提名小肯尼迪出任衛生部部長。
而眾所周知，這個小肯尼迪是出了名的“反疫苗”人士，長期參與反疫苗運動。還懷疑新冠期間，白宮醫療顧問聯合醫藥企業利用新冠疫苗不當謀利……
最近小肯尼迪公開表示：
“上任第一天就解僱負責監督疫苗研究的國家衛生研究院600名員工。”
“美國食品藥管局的1.8萬人編制太多，應該大幅裁員。”
這話可能是口嗨，可能最後難以落實多少，但不可避免的對老美的醫藥生物行業構成很大的制約。
上週五晚上美股醫藥資產也一夜巨錘。
比如輝瑞大跌5%，創近10年新低。
相關的醫藥企業也會限制其資本開支，減少訂單，導致相關醫藥外包行業比如CXO訂單大幅下滑。
至於具體操作上，老美的政客永遠是口號喊的最響，但實際涉及方方面面利益，最終落地的較輕，因此我們不用過於擔心他們。
國內醫藥產業也偏內需、剛需，對整體醫藥行業影響較小。
不過，對CXO等長期影響確實較大，不確定性大增。因此在佈局時，關注寬泛醫藥主題基金產品，少碰過於細分的子行業基金or個股。
在精心篩選後，我們找到7只優質醫藥基金，分散投資，超額收益顯著，需要的在選單欄傳送“777”加小助理即可獲得。
【操作步驟：好買研習社主頁—點選訊息欄—進入底部選單欄（如下圖）】。
新能源又要涼了？
另外一個利空涉及新能源，根據財爸公告：將光伏、電池等產品的出口退稅稅率從13%降到9%。
說到這我不得不揭露一個隱秘：
自改革開放以來，國內一直鼓勵出口，政策支援力度也非常大，尤其是出口退稅！
我查了下，國內去年一年出口退稅總額約1.8萬億，佔去年A股全部上市公司淨利潤的30%還多。
備註：2023年A股全部上市公司淨利潤5.3萬億。
甚至心黑的直接假出口，出口的產品去海里溜達一圈又回來。如此迴圈往復，重複騙取出口退稅。
再看新能源行業，尤其是光伏，簡直是依賴出口退稅的重災區。
以年初至今為例，今年光伏行業的年內退稅額，佔光伏行業總利潤的60-70%。
很多新能源企業也靠“退稅和補貼”盈利。
老外也不傻，知道補貼，國內又太卷，於是產品價格越打越低，好比用國內稅收去補貼國外消費。
就這還被人罵，說我們低價傾銷……
因此，逐漸降低甚至逐漸取消出口退稅，短期對新能源等很多行業構成利空。會讓它們業績下滑，現金流也變差，甚至暴雷。
也是國內對老美的關稅大戰的提前應對。
但是放眼中長期，以及產能出清後，未來新能源行業前景更廣闊，業績更佳。
需要注意的是，國內光伏在瘋狂投產下產能嚴重過剩，產能出清、產品提價不是短時間能結束的。
操作上，新能源基金以及光伏基金屬於“短空長多”態勢。即短期注意止盈操作，不宜重倉追買，長期逢低小額佈局。
市場投資實戰班
火熱 報名中
長寬高書院開設了《市場投資實戰班》、《基金產品研修班》、《配置初級班》三個專項班級，大家可以選擇喜歡的班級報名交流。
【市場投資實戰】11月25日開課，群內每日分享熱力板塊圖、市場財經資料解讀，每日早/收盤直播分析，還有互動答疑哦，長按下方二維碼報名，快來加入我們吧！
風險提示：
市場有風險，投資需謹慎。基金的過往業績及其淨值高低或基金管理人管理的其他基金的業績並不預示其未來表現。相關資料僅供參考，不構成投資建議。投資人應詳閱基金合同等法律檔案，瞭解產品風險收益特徵，根據自身資產狀況、風險承受能力審慎決策，獨立承擔投資風險。特別提醒，基金在封閉運作期間或特定持有期間存在無法贖回的流動性風險。
版權宣告：
本文著作權歸好買財富管理股份有限公司所有，未經事先書面授權，任何組織和個人不得對本文進行任何形式的轉載、複製、發表、傳播、改編、彙編或引用本文內容的任何部分。
免責宣告：
本文所載資訊或所表述的意見並不構成對任何人的投資建議，投資者不應該將本文的內容作為投資決策的參考因素。對於本文可能涉及的觀點、報告、解讀、推測、市場資訊等內容，僅代表作者個人觀點，不代表我公司觀點，請務必審慎對待。市場有風險，投資需謹慎，請您結合自身資產狀況、風險承受能力，審慎做出投資決策，獨立承擔投資風險。
