本週股指震盪調整，滬深兩市股票型ETF和跨境型ETF合計淨流入約67億元。
行業主題上看，酒、創新藥相關ETF被資金看好，而創業板成長、科創晶片等相關ETF被資金拋售。
ETF本週淨流入約67億元
本週滬深兩市成交10.73萬億元，其中滬市成交4.4萬億元，深市成交6.33萬億元。截至最新收盤，滬指報收於3330.73點，全周下跌3.52%，深證成指報收於10748.97點，全周下跌3.7%。
本週市場主要股指震盪調整，5只主要指數ETF中，中證500ETF跌超4%。
資金動向上，上證50ETF份額增加了2.37億份，而科創50ETF、創業板ETF、滬深300ETF和中證500ETF份額則分別減少了48.2億份、26.79億份、26.01億份和0.78億份。
上述5只指數ETF本週合計淨流出約212億元，其中滬深300ETF淨流出109億元。
總體而言，本週股指震盪調整，滬深兩市股票型ETF和跨境型ETF合計淨流入約67億元。
對於近期的市場，有券商表示，短期市場可能進入冷靜期，這是相對前期市場的火熱情緒相對而言。但冷靜不等於冷卻，從中期維度考慮，市場仍存在支援：一是前期政策效力逐步顯現，經濟基本面有所改善，10月PMI和高頻資料邊際向好。二是宏觀政策繼續落地發力，包括化債、房地產降稅、金融資料改善等。三是市場對明年經濟形勢和宏觀政策力度的預期有望逐步抬高。
酒ETF、創新藥ETF份額創新高
在行業主題ETF方面，本週份額增加超1億份的基金有38只，其中酒ETF、創新藥ETF和醫藥ETF分別增加了14.72億份、10.17億份和8.71億份，淨流入資金9.85億元、7.93億元和3.44億元。
在資金流出方面，本週有22只行業主題ETF份額減少逾1億份，創業板成長ETF、科創晶片ETF和資訊科技ETF份額分別減少8.26億份、4.83億份和4.68億份，分別淨流出資金2.65億元、7.52億元和3.71億元。
白酒、醫藥股近期持續受到資金看好，酒ETF（512690，下圖一）、創新藥ETF（159992，下圖二）最新份額分別升至236.92億份、140.5億份，均創歷史新高。
有機構認為，近期內需改善預期持續升溫，白酒作為典型的順週期行業彈性凸顯。當前白酒板塊進入業績調整期，強復甦預期有望對估值形成支撐，股價有望先於基本面改善。
此外，醫藥股前期跌幅大，估值便宜，市場步入牛市，醫藥股有望獲得市場資金的炒作青睞。半年到一年維度看，2025年醫藥板塊最大投資機會將圍繞於兩條主線：創新藥和仿創藥的板塊高景氣度投資機會，以及器械、中藥、藥店、消費醫療服務等領域的個股見底反彈投資機會。
2只ETF周成交額超400億元
本週股票型ETF和跨境型ETF成交額超100億元的有17只，其中有2只ETF周成交額超400億元。
從單個ETF來看，香港證券ETF周成交額超500億元，科創50ETF周成交額超400億元。
值得注意的是，本週中證1000ETF、半導體ETF等二級市場價格創歷史新高。
市場自九月底以來回暖明顯，在市場整體成交額上升和流動性改善的環境下，小盤股容易因彈性受到資金的青睞。
對於半導體板塊，有券商表示，受益下游晶圓廠產能擴充與採購裝置國產化率提升，國內半導體裝置板塊2024Q3業績高增。作為產業鏈國產替代核心環節，在政策保駕護航、晶圓廠大力擴產與下游需求回暖等多重因素驅動下，國內半導體裝置領域國產替代程序有望持續深化。
3只ETF披露下週上市
基金重倉股向來是投資者關注的熱點，但是主動管理型基金的重倉股浮出水面，通常都有一定的滯後性，而ETF佈局的標的卻是非常明確的，透過跟蹤新上市ETF，通常可以發現近期熱點個股，新上市ETF帶來的增量資金也值得關注。
目前有3只ETF披露下週上市，跟蹤標的為中證A500和滬深300。
有3只ETF披露月內發行，跟蹤標的為科創板200、公用事業指數和國債指數。
投資有風險，獨立判斷很重要
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每經編輯 葉峰
封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1809103617
