見證歷史的一天！
2月13日，農曆正月初四。A股雖未開市，但全球資本市場已經迎來大變局。
北京時間週二凌晨，股價一度上漲超3%，總市值20年來首次超過亞馬遜。這可能意味著移動互聯時代已正式開啟向AI時代過渡。
週一(12日)交易價格自2021年12月以來首次短暫突破5萬美元后，於13日正式站上5萬美元高位，虛擬貨幣全線大漲。這可能意味著新一輪的美元週期正在開啟。
在美股走勢分化的背景之下，日經225指數漲超2%，續創1990年以來新高。東京電子漲超10%，軟銀集團漲近8%，索尼漲近3%。日本經濟似乎正在走出長達數十年的低迷週期。
特別值得一提的是，富時中國A50指數期貨一度上漲超1.5%。那麼，A股開盤是否亦值得期待？
英偉達釋放的訊號
上週末，市場再度傳出英偉達的新動作：擬透過新部門尋求價值300億美元的定製晶片機會。昨天晚上美股開盤，英偉達大幅上行；北京時間今天凌晨，漲幅擴大到3%以上，其市值亦是20年來首次超過亞馬遜。上一次英偉達的市值超過亞馬遜是在2002年，當時兩家公司的市值都不到60億美元。
在上個月亞馬遜公佈的假日季銷售額高於預期之後，投資者正在關注於2月21日公佈的英偉達季度業績，市場對該公司的預期很高，今年迄今該股已累計上漲47%，成為標普500指數成分股中漲幅最大的個股。
分析人士認為，英偉達市值超過的訊號意義可能是人工智慧時代對移動互聯時代的超越。十年之前，移動互聯方興未艾，整個產業蓬勃發展，並帶動了全球經濟走向一個新時代。如今，移動互聯似乎已經走到了尾部，人工智慧時代正在到來。這個時代不僅要超越移動互聯，亦存在融合、改造上一個時代的可能。
本月初，被譽為“女版巴菲特”、“華爾街女股神”的方舟投資管理公司CEO“木頭姐”凱茜·伍德（Cathie Wood），帶領她的ARK研究團隊釋出了一份長達163頁的《Big Ideas 2024》（大創意 2024）預測報告。報告顯示，人工智慧（AI）技術發展速度快於市場預期，預測 AGI （通用人工智慧）最早將在2026年出現，最晚則到2030年出現，時間從2019年預測的80年，縮短至不到7年。
比特幣突破5萬美元
由於市場對於虛擬貨幣的強勁需求，凌晨，這個市場集體大漲。其中，比特幣價格突破5萬美元大關。
根據CoinDesk的資料，比特幣在2023年漲逾150% 之後，過去7天內上漲13%，今年迄今漲幅達11%。然而，比特幣仍較2021年11月觸及的歷史高點68990美元下跌約28%。
根據道瓊市場資料，現貨比特幣ETF中，灰階比特幣信託( GBTC-US ) 週一上漲5.6%，收於44.86 美元；貝萊德的iShares比特幣信託(IBIT-US) 也上漲5.6%，收於28.66美元；Fidelity Wise Origin比特幣基金(FBTC-US)上漲5.7%，收在44.02美元；ARK 21Shares比特幣ETF (ARKB-US) 收高5.7%至50.31美元。
比特幣期貨ETF週一也上漲。ProShares比特幣策略ETF( BITO-US ) 上漲5.7%，至23.82 美元，Valkyrie比特幣和以太策略ETF( BTF-US ) 上漲5.6%，至15.61美元。
Fundstrat數位資產策略主管Sean Farrell週一報告指出，最新的反彈似乎是由現貨市場需求所推動，此交易量很大一部分可能透過現貨ETF進入市場，以追逐週末積極的價格走勢。
數位資產管理公司3iQ研究主管Mark Connors指出，規模最大的現貨比特幣ETF灰階比特幣信託資金流出速度一直在放緩，且競爭對手的比特幣ETF的需求仍然強勁。他認為，在地緣政治不確定性的情況下，部分投資者也將比特幣視為潛在避風港。
日本股市狂飆
今天早盤，日本股市亦大幅飆升，續創1990年以來新高。
從其結構來看，東京電子漲超10%，為2022年11月以來最高，此前公司提高財年收入預測；軟銀集團高開近10%，連續第三日大漲。原因是，美股週一收盤，晶片設計公司ARM股價延續火熱漲勢，再次飆升29%，使得過去三個交易日的累計漲幅接近100%。投資者對於人工智慧(AI)股票的追捧，讓ARM成為了又一個受益者。而軟銀是ARM的母公司。此外，索尼、豐田汽車漲近2%。
中信證券認為，預計日本經濟復甦可持續，短期回撥可介入，維持中長期“超配”建議。日股開年以來領漲全球，主因估值上升。短期TOPIX動態市盈率超過2011年以來平均值，已不算便宜但仍處於合理的中等水平。NISA制度升級版在今年1月生效，小額投資免稅上限額擴大，鼓勵個人投資者入市。
此外，在日本央行1月22—23日會議結束後，衡量日本通脹勢頭的三個關鍵指標——工資、消費和東京CPI低於預期。疲軟的資料讓人懷疑2%的通脹目標能否保持，從而允許日本央行在未來幾個月收緊政策。今天，日本再度宣佈，將於2月20日發行1萬億日元的20年期國債。
A50釋放的訊號
今天，對於A股市場更有啟示意義的還是A50早盤的大漲。今天早上，這個指數一度大漲超1.5%。
招商證券此前的研報表明，類似比特幣，人民幣資產能一定程度對沖G7貨幣超發，A50指數期貨與比特幣相關性高。但比特幣是較為純粹的反映流動性的品種，其價格變化對A50具有一定的領先效果，2017年之後比特幣多次提前預測了A50指數的大跌。
另據光大證券研究，富時A50指數期貨的盤前漲跌幅與A股大盤指數的當日漲跌幅相關係數為0.38左右，同漲同跌的機率高達62%以上。富時A50指數期貨與A股大盤指數上午漲跌幅的相關係數高達0.46以上，同漲同跌的機率高達65%以上。富時A50指數期貨盤前漲跌幅對港股漲跌幅的指示意義高於A股漲跌幅。這主要是由於港股市場中外資佔比較高。富時A50指數期貨盤前漲跌幅對大盤指數的指示意義高於中小盤指數。
分析人士認為，實際來看，當下A股市場至少面臨著三大有利條件：一是隨著人工智慧崛起，新的產業週期出現；二是從虛擬貨幣的走勢來看，新的美元週期漸行漸近；三是經歷二月初的波動之後，A股市場的做空動能明顯衰減，且節前市場的微觀流動性邊際有明顯好轉。這些有利條件後續可能成為A股反彈的助力。
責編：楊喻程
校對：冉燕青
