隨著股價持續震盪下行，A股市場兩融餘額出現大幅縮水。
第一財經根據中證金融公司披露的資料計算，2月2日兩融餘額為15236.37億元，較2月1日大幅下降309.45億元，單日減少金額超過了2022年1月28日下降304.62億元的前值。另外，相較年初股價高點時的1月2日，2月2日的兩融餘額下降1317.53億，而前一次兩融餘額如此大幅縮水是在近兩年前的2022年4月份。
在兩融餘額大幅下降的同時，參與交易的投資者數量也出現較大幅減少的情形，降幅為18.68%。值得注意的是，2月2日兩融業務平均維持擔保比例已降至225.9%，較1月2日時下降了26.8個百分點。
那麼哪些行業、個股獲得融資客青睞或者看空？根據Wind資料，1月1日~2月1日期間，在申萬31個一級行業分類中，僅石油石化行業獲得融資客淨買入，其餘30個行業均呈現淨賣出狀態，電子行業被淨賣出最多。
個股方面，同期，中國寶安、中國石油、貴州茅臺、順豐控股、藥明康德等獲得槓桿資金淨買入較多，融券淨賣出額較高的則有、隆基綠能、大秦鐵路等。
2月2日兩融餘額降300億，近一個月下降逾1300億
2024年開年以來至2月2日，A股市場整體震盪下行，上證指數累計下跌8.23%，深證成指累計下跌15.42%，創業板指累計下跌18.03%。
期間，2024年首個交易日1月2日，上漲指數走出最高點2976.27點；而2月2日，上證指數下探近年的最低點2666.33點。
那麼，1月2日~2月2日期間的兩融情況如何？1月初，兩融餘額在1.65萬億元上方，之後逐漸縮水，至1月29日之時降至1.6萬億下方，融資餘額也於2月1日開始降至1.4萬億餘元。其中，1月26日~2月2日期間，兩融餘額連續下降，累計縮水778.34億元。
根據中證金融公司披露的資料，2月2日兩融餘額為15236.37億元，為2023年1月30日以來新低，其中融資餘額為14599.28億元，融券餘額為637.09億元。2月2日兩融餘額較2月1日大幅下降309.45億元，超過了2022年1月28日下降304.62億元的前值。
再相較年初高點時的1月2日兩融資料來看，2月2日的兩融餘額下降1317.53億元，降幅為7.96%，其中融資額縮水1250.75億元，降幅為7.89%，融資餘額減少66.78億元，降幅為9.49%。
前一次兩融餘額短時間大幅縮水的情形出現在2022年4月份，當年4月29日較4月1日兩融餘額下降了1485.1億元。再從歷史同期情況來看，兩融較大規模縮水的情形出現在2022年的1月份，當年1月28日較1月4日下降了1216.7億元。
再從2024年最近一個月兩融交易的情況來看，相較1月2日，2月2日的融資買入額下降15.37%，融資賣出額增加25.89%，融資融券交易額下降11.83%，兩融交易額佔A股交易額的比重由8%下降至7.02%。
另外，期間參與兩融業務的個人投資者和機構投資者數量均有所增加，分別增加2.2萬名和111家，增幅分別為0.32%、0.21%。而參與交易的投資者數量出現較大幅度下降，降幅為18.68%，減少了4.3萬名投資者。
30個行業被融資淨賣出，僅石油石化行業獲逆勢加倉
在兩融餘額大幅下降、不少參與交易的投資者離場的情況下，哪些行業、個股獲得融資客青睞或者看空？
根據Wind資料（下同），截至2月1日，非銀金融、電子、電力裝置、醫藥生物等行業兩融餘額處於高位，均在千億元以上，在1200億元~1400億元區間。這4個行業的融資餘額也在千億元以上。相較而言，綜合、紡織服裝、美容護理、社會服務行業的兩融餘額墊底，均在100萬以下。
而在近一個月兩融餘額不斷縮水期間（1月1日~2月1日），石油石化行業獲槓桿資金逆勢加倉。申萬31個一級行業分類中，僅石油石化行業獲得融資客淨買入，淨買入額為2.72億元。
其餘30個行業均為淨賣出狀態，電子行業被淨賣出最多，達到107.36億元，計算機、醫藥生物、汽車、電力裝置行業均被淨賣出超50億元。
融券淨賣出方面，電力裝置、非銀金融、交通運輸、生物醫藥、有色金屬等行業位居前列，電子、計算機、農林牧漁、鋼鐵等行業則是融券償還額高出賣出額較多。
個股方面，1月1日~2月1日期間，中國寶安、中國石油、貴州茅臺、順豐控股、藥明康德、韋爾股份獲得槓桿資金淨買入較多，淨買入額在3億~8億元區間；相較而言，長安汽車、民生銀行、賽力斯等股票的融資償還量高出買入額13億元~19億元，中際旭創、長江電力、牧原股份、沃森生物等股票的融資償還量也高出融資買入額較多。
融券淨賣出額較高的則有愛美客、、大秦鐵路，淨賣出額在2億元以上，片仔癀、納芯微、德方奈米、賽輪輪胎、長遠鋰科等股票的融券淨賣出額較高。這意味著這些股票在近一個月遭到投資者看空。
再看近期融資餘額大幅上升的個股，1月1日~2月1日期間，華力創通、美邦科技、康農種業的融資餘額變化幅度較大，上升幅度超過13倍。其次還有科創新材、常輔股份、生物谷等股票。融資餘額大幅下降的股票則有大禹生物、春光藥裝、匯隆活塞、同惠電子等。
同期，融券餘額大幅上升的股票有前沿生物、仕佳光子、賽特新材、天和防務、山大地緯等股票；融資餘額大幅下降的則有亞泰集團、華康醫療、本川智慧、井松智慧、浩辰軟體等股票。
